Finanční krize, její příčiny, důsledky a následky, díl 2

V předchozím dílu seriálu o finanční krizi jsme se dozvěděli základní definici bankovnictví s částečnými rezervami a jeho schéma. Nyní si objasníme podrobnosti fungování tohoto schématu.

Míra rezerv
Ze schématu je patrné, že část vkladů se přesouvá stranou jako tzv. rezervy. Jsou to prostředky určené pro případ výběru peněz klienty. Teoreticky všichni klienti mají nárok na výběr prostředků kdykoliv, často samozřejmě s různými sankcemi, které je od toho mají odradit. Protože je ale převážná většina prostředků rozpůjčována, nejsou přítomny ve formě peněz a proto je třeba držet ve formě peněz rezervy pro případ výběru. Rezervy mají svůj ekvivalent i ve fondech, které musí také počítat s případy výběru peněz klienty. Protože tedy jako rezervy je držen pouze zlomek vkladu říká se tomuto schématu bankovnictví s částečnými rezervami.

Co to v praxi znamená?
Praktický význam rezerv je zásadní. Míra rezerv určuje jak se může navýšit množství úvěrů poskytnutých bankami na základě prvotního vkladu a předpokladu, že veškeré půjčené a následně investované nebo utracené peníze se vrátí zpět jako bankovní vklady. Tento předpoklad by byl porušen pouze tehdy, pokud by lidé ve zvýšené míře drželi prostředky v hotovosti „ve slamníku“, což se neděje ve významné míře. Proto tedy peníze kolují v kolečku úvěr – vklad – nový úvěr a při každém oběhnutí tohoto kolečka se z nich odebere část do rezervy na pokrytí výběrů. Protože v moderní ekonomice fungují úvěry jako peníze, jsou od nich nerozeznatelné, zvyšující se objem úvěrů zvyšuje množství peněz v ekonomice. To je ilustrováno na následujícím grafu.

Na vodorovné ose je čas měřený v cyklech vklad – úvěr, na svislé je aktuální množství peněz v ekonomice vyjádřené pomocí násobku původního vkladu. Jak je vidět při běžných hodnotách rezerv tj. mezi 10ti a 5ti procenty je vytvořen deseti až dvacetinásobek původního vkladu.

Důležitý závěr
Bankovnictví s částečnými rezervami způsobuje nárůst množství peněz v ekonomice nepřímo úměrné míře rezerv.